Es posible que ya hayas oído algo sobre el crowdlending, una de las actividades económicas democratizadas por el uso de la web y las plataformas P2P.
El crowdlending es una opción de inversión novedosa que cada vez está utilizando más gente en España por sus altos rendimientos (superiores al 10%), su facilidad y las múltiples opciones válidas que hay en el mercado para operar al gusto de cada uno.
En este artículo voy a intentar explicar qué es el crowdlending y por qué me parece una de las mejores opciones para inversores que quieran tener buenos retornos con un riesgo controlado.
Y esto incluye a los más noveles. Puedes ser un principiante y entender perfectamente esto que voy a exponer, porque se apoya en un concepto de negocio bastante sencillo.
Así que, antes de empezar con el crowdlending, como con cualquier otra inversión en la que queramos poner nuestro dinero tan duramente ganado, conviene entender bien qué es, sus ventajas y también los riesgos que conllevan.
Índice de contenidos
¿Qué es el crowdlending o préstamos P2P?
Antes de llegar a una definición de qué es el crowdlending debemos tener claro que consiste básicamente en los siguiente:
el crowdlending o préstamos P2P son préstamos realizados por individuos particulares a otros individuos o empresas
De ahí su nombre «crowdlending» que viene a significar «préstamo de la gente». Su otra denominación popular, préstamos P2P, es un acrónimo del inglés «peer to peer», que significa «entre iguales».
La peculiaridad es que en el proceso del préstamo no se involucra ninguna institución financiera como un banco para ejercer de intermediario y son los individuos que prestan el dinero los que reciben los intereses de los préstamos de forma periódica.
Los únicos intermediarios que aparecen son generalmente dos:
- una plataforma web que permite que los inversores vean los préstamos ofrecidos y seleccionar los que quieren financiar y con cuánto dinero.
- unas empresas emisoras u originadoras de préstamos que son a las que acuden los solicitantes (o prestatarios) y que hacen el trabajo de evaluar su viabilidad, acordar el tipo de interés, publicar el préstamo en la plataforma con la que trabajen, gestionar la entrega del dinero al prestatario y cobrar los intereses en los plazos establecidos.
Con su popularización, el concepto se ha ampliado y también se aplica a préstamos de individuos a empresas o préstamos para hipotecas.
De esta forma, el crowdlending o préstamos P2P permite que pequeños inversores privados puedan ser conjuntamente el banco de otras personas o empresas que necesitan ese dinero y piden un préstamo a través de una plataforma de crowdlending.
Y son los inversores privados los que asumen el riesgo de impago… pero también los que se benefician de los intereses, altos casi siempre, que pagan los prestatarios.
Y si ha sido siempre un buen negocio para los bancos, podemos asumir que también lo será para nosotros.
Si estás interesado, vamos a ver en más detalle qué es el crowdlending y cómo empezar con ello en España.
Definición de crowdlending
En resumen, el crowdlending es un préstamo de dinero entre individuos o empresas a través de un servicio online que ejerce de vínculo entre inversores y prestatarios.
El crowdlending se parece mucho a un préstamo normal, donde tú llegas a un acuerdo con otra persona o empresa sobre la cantidad que les prestas, el interés que recibirás a cambio y los términos y plazos de devolución del dinero y pago de intereses.
Si una persona recibe un préstamo de 200€ a través de una plataforma de crowdlending, el préstamo seguramente estará compartido entre varios inversores.
No es algo que la persona que reciba el préstamo vaya a ver o sea importante para ella, pero detrás puede haber 15 ó 20 personas prestándole cada una 10 ó 20€.
Por su parte, de esta manera los inversores pueden hacer una inversión más segura distribuyendo su inversión entre varios prestatarios. Si la inversión que una persona tiene en una plataforma es de 1.000€ puede formar parte de, por ejemplo, 100 préstamos de 10€ cada uno.
Algunos conceptos importantes para entender qué es el crowdlending
El crowdlending, como todo tipo de inversión, tiene una serie de riesgos que se pueden materializar en algún punto de la cadena de distribución del dinero.
Pero a la vez es un sistema que ha desarrollado determinados mecanismos que te permiten mejorar mucho tu perfil de riesgo para convertirla en una inversión más segura.
Veamos algunos conceptos y algunos de los mecanismos que tenemos a nuestra disposición y que a la vez nos permiten entender mejor qué es el crowdlending en toda su extensión.
Tamaño del préstamo
La inversión en préstamos P2P tiene el riesgo principal de que haya un impago por parte del prestatario.
Aunque, como veremos más abajo, en muchas ocasiones la empresa originadora del préstamo asume ese impago y lo devuelve junto con lo intereses al inversor (es lo que se llama garantía de recompra o «buyback guarantee» en inglés), lo mejor es diversificar siempre e invertir pequeñas cantidades en un número alto de préstamos.
En casi todas las plataformas se puede invertir desde 10€ y ese es el préstamo mínimo. A partir de ahí es fácil repartir.
Tipos de préstamos
Dentro de los préstamos que se suelen ofrecer en las plataformas de crowdlending, los hay de distintos tipos. Los más habituales son los siguientes:
- préstamos a corto plazo
- préstamos personales
- préstamos para compra de coche
- préstamos hipotecarios
- préstamos puente
No es imprescindible entender los entresijos de cada uno de ellos, porque el mecanismo de participación en ellos por parte del inversor es generalmente el mismo.
En las plataformas algunos veremos que dan más intereses que otros y que los plazos que se manejan son diferentes. Esto esté directamente relacionado con el riesgo intrínseco de cada uno de ellos: por ejemplo, un préstamo personal sin aval o colateral es más arriesgado en principio que un préstamos hipotecario, donde hay algo tangible (el inmueble) que garantiza algún tipo de devolución del préstamo.
Empresas emisoras u originadoras de préstamos
Son las empresas que comercializan los préstamos, los localizan, establecen las condiciones con los prestatarios y los publican con la información relacionada en las plataformas online.
También, en algunos casos, aportan parte del préstamo (skin in the game) como prueba de confianza al inversor.
Localizar buenos originadores dentro de las plataformas y participar prioritariamente en sus préstamos es una de las acciones más beneficiosas que podemos hacer cuando vamos cogiendo experiencia en este tipo de inversión y vamos sabiendo mejor qué es el crowdlending y todo lo que supone.
Un buen originador va a evaluar mejor el riesgo de cada préstamo y va a asignar mejor las condiciones adecuadas para el riesgo que se asume.
Un buen originador también será una empresa con unas condiciones financieras y organizativas buenas para soportar mejor la carga que puede suponer unos niveles de impago mayores a los esperados.
Las mejores plataformas (Mintos, por ejemplo, pero no sólo ella) hacen una evaluación de los originadores con los que trabajan, de forma que permiten que los inversores se informen y decidan con cuáles quieren invertir y con cuáles no.
Garantía de recompra (buyback guarantee)
Muchos originadores ofrecen préstamos a un interés más bajo que otros pero a cambio dan una garantía de recompra en caso de que el préstamo no sea devuelto.
Esto quiere decir que si el prestatario no hace los pagos correspondientes, la empresa emisora u originadora del préstamos se tomará un período de tiempo (típicamente unos 60 días) en los que buscará los medios legales para que se solucione el problema.
Pase lo que pase, en un préstamo con garantía de recompra o buyback guarantee, el inversor recibirá su inversión y los intereses debidos o del prestatario o del originador mismo.
Así el riesgo de impago se desplaza del prestatario a los originadores. Es una doble barrera contra el impago final. Puede ocurrir, pero es más improbable.
Plataforma de crowdlending
Hay distintos tipos de plataformas de inversión.
Las dos más habituales son:
- las que son un mercado donde diferentes originadores publican los préstamos que han localizado y en los que se puede invertir
- las que a su vez son originadores de préstamos
La plataforma no es más que un sitio online que ofrece un lugar de encuentro entre prestamistas y prestatarios.
Cuando la plataforma no es directamente un originador, gana dinero mediante comisiones que cobra por cada uno de los préstamos.
Estas comisiones generalmente no las paga el inversor sino que lo hacen los originadores de una forma transparente para los inversores y los prestatarios.
Cada vez abundan más éstas últimas, como Mintos, Grupeer, EstateGuru, Peerberry o Robo.cash.
Algunas de las características que las convierten en interesantes para los inversores son:
- El riesgo de que éstas quiebren es, en principio, muy bajo, pues apenas arriesgan dinero. Para el inversor esto es bueno porque le garantiza tener un punto de contacto para la gestión de sus inversiones y si algún originador tuviera problemas es previsible que la plataforma hará lo posible por atender el problema, seguirlo y colaborar en su resolución.
- Si hay garantía de recompra siempre es a cargo de la empresa originadora del préstamos. Si hay algún problema con un originador de compra siempre habrá un sitio web y una empresa intermediaria a la que poder dirigirnos y que seguramente nos ayudará a solucionar el problema lo mejor posible.
- Suelen hacer una investigación de los originadores. Cuanto mayor y más seria sea la plataforma, mejor información tendremos de los originadores. Está en su interés ofrecer las mejores garantías a sus inversiores. Mintos, por ejemplo, ofrece información detallada de los originadores, llegando incluso a clasificarlos de la A+ a la C- en función de su capacidad funcional y económica.
- Nos proporcionan un interfaz único para diversificar nuestros préstamos mucho más, al haber más oferta de diferentes originadores, tipos de préstamos, países donde operan e incluso moneda de trabajo.
Mercado secundario
Muchas de las plataformas ofrecen un mercado secundario donde los inversores pueden comprar y vender préstamos activos por un precio que establecen ellos mismos.
Esto significa que puedes desprenderte de tus préstamos si necesitas el dinero o no quieres seguir en la plataforma por cualquier otro motivo.
También puede ser que anticipes problemas en algún país, por ejemplo, o con algún originador y quieras deshacerte de tus inversiones en ellos antes de que sea tarde.
El mercado secundario se rige por la oferta y la demanda, así que si vendes puedes esperar tener algunas pérdidas y si compras deberías buscar tener ganancias adicionales.
Es una oportunidad más que se puede explorar si hace falta.
Auto-inversión
Casi todas las plataformas ofrecen herramientas online para que los préstamos se realicen automáticamente bajo unos parámetros que puedes definir.
Ten en cuenta que con una inversión no muy grande puedes estar manejando decenas de préstamos y que casi diariamente puedes tener devoluciones de dinero e intereses en tu cuenta.
Si no se reinvierten rápidamente para que sigan generando intereses, los resultados finales no serán los mejores.
Para no estar todo el día pegado al ordenador buscando nuevos préstamos, lo mejor es utilizar estas herramientas.
Los parámetros que se pueden configurar suelen ser muchos y te permiten configurar tus inversiones casi hasta el último detalle.
Mis inversiones en crowdlending
Aquí en el Paretiano no dejamos de investigar opciones de inversión que nos permitan hacer crecer nuestro dinero de una forma lo más pasiva posible.
Pero tenemos mucho cuidado de esquivar los timos y cantos de sirena de opciones que en realidad no son más que apuestas o loterías.
No nos gustan los órdagos que nos pongan en disposición de ganar mucho pero también de perderlo todo. Preferimos opciones que tengan unas garantías y seguridad razonables, que estén apoyadas en modelos de negocio rentables y que sirvan para algo más que simplemente especular.
En resumen, nos gustan las máquinas de hacer dinero, que funcionan despacio pero seguras. Que algunos meses nos pueden hacer perder algo pero que en general y a largo plazo nos van haciendo más ricos.
Personalmente tengo varias inversiones en estas plataformas de crowdlending porque creo que es un sitio donde invertir fácilmente con un retorno muy interesante.
Tienen un modelo de negocio fiable y comprensible y unos riesgos que a su vez son entendibles y que cada uno puede evaluar razonablemente bien.
De hecho, en sus pocos años de vida no ha habido grandes pérdidas en la industria en el mundo occidental. Han surgido muchas plataformas y originadores de préstamos que trabajan con ellas y por ahora no se conocen grandes problemas.
No es un sistema infalible, que quede claro, y llegado el momento hay que ser consciente de que puede haber pérdidas, y más teniendo en cuenta el crecimiento que está habiendo últimamente en el número de participantes.
Pero tomando unas precauciones básicas de dónde, cuánto y cómo invertir nuestro dinero, personalmente entiendo que estos riesgos pueden ser manejables.
Mis inversiones en préstamos P2P son un porcentaje pequeño (15%) de mi cartera, porque siempre conviene diversificar las inversiones en tipos de activos, en plataformas, geográficamente y en el tiempo, si es posible.
Plataformas a las que acceder desde España
Desde España se puede invertir en prácticamente todas las principales plataformas de Europa. Algunas de las más interesantes son las que menciono a continuación, que además son en las que hasta ahora he invertido algo de mi dinero (y hablo de unos cuantos de miles de euros…).
Aquí tienes nuestra lista de las mejores plataformas de Europa para inversores españoles
Aquí tienes mi revisión de Mintos. La mayor y mejor plataforma de préstamos P2P de Europa
Ésta es la revisión de EstateGuru. En mi opinión, se trata de la mejor plataforma de crowdlending inmobiliario de Europa